Hướng dẫn làm airdrop Hyperliquid – Hệ sinh thái sàn Perp hàng đầu thị trường

1. Tổng quan về Hyperliquid

Hyperliquid là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (DEX) trên Layer 1 riêng biệt (Hyperliquid Chain). Nền tảng sử dụng mô hình sổ lệnh (Order Book) để cung cấp các dịch vụ giao dịch phái sinh, cho phép người dùng giao dịch tài sản số với đòn bẩy cao, nhưng vẫn giữ được quyền kiểm soát hoàn toàn tài sản của mình.

Hyperliquid đã vươn lên trở thành một trong những hệ sinh thái Layer 1 và sàn Perp DEX đáng chú ý:

• Thống trị mảng Perpetual DEX: Khối lượng giao dịch đòn bẩy trên Hyperliquid hằng ngày trung bình trên 60 tỷ USD, có lúc vượt 100 tỷ USD và chiếm hơn 60% thị phần giao dịch mảng Perp DEX.

• Vượt ngoài khuôn khổ Perpetual DEX: Hyperliquid còn xây dựng một Layer 1 với hiệu suất cao. TVL trên Layer 1 có lúc hơn 2,7 tỷ USD, vượt cả những cái tên như Avalanche, Sui hay Polygon,…

• Hyperliquid không nhận đầu tư từ bất kỳ quỹ nào, điều này giúp cho dự án có thể tập trung vào phát triển sản phẩm mà không phải chịu áp lực trả token từ quỹ. Mặc dù vậy thì vốn hóa thị trường của Hyperliquid có lúc vượt 16 tỷ USD, vô cùng ấn tượng với dự án thuộc mảng Layer 1.

• Chiến lược mua lại token của Hyperliquid: Dự án cam kết phân phối lại phần lớn doanh thu phí giao dịch cho cộng đồng và hệ sinh thái của mình. Điều này được thực hiện thông qua nhiều hình thức: hoàn phí cho những người cung cấp thanh khoản (HLP), thưởng cho người giới thiệu (Referral), và quan trọng nhất là Quỹ Buyback token HYPE khổng lồ. Lượng buyback của Hyperliquid đã chiếm tới 46% trong tổng số $1.4 tỷ USD giá trị token buyback trên toàn bộ thị trường crypto trong năm 2025.

• Airdrop Hyperliquid: Tên tuổi của Hyperliquid được cộng đồng đánh giá rất cao vì dự án này từng airdrop tới 31% tổng cung cho hơn 94.000 người dùng, tương đương với khoảng 4,1 tỷ USD. Khi giá token HYPE chạm đỉnh 36 USD, khoản Airdrop này đã lên tới hơn 11 tỷ USD, tạo nên kỷ lục mới trong lịch sử airdrop.

• Cải tiến nổi bật: Hyperliquid đã có những nâng cấp đáng chú ý đầu năm 2025 như giảm phí giao dịch khi staking HYPE, ra mắt HyperEVM, đề xuất HIP-3,…Những cải tiến này cho thấy Hyperliquid đang đẩy mạnh mở rộng hệ sinh thái qua HyperEVM và thu hút thêm nhà phát triển.
• Hệ sinh thái: Hyperliquid đã phát triển vượt ra ngoài khuôn khổ một sàn giao dịch phái sinh thông thường, hình thành nên cả một hệ sinh thái đa dạng bao gồm DeFi, Memecoin, NFT, Trading… Nhờ HyperEVM, các dApps trên EVM chains đều có thể dễ dàng triển khai trực tiếp các ứng dụng trên Layer 1 này.

2. Cách làm airdrop Hyperliquid – TOP dự án tiềm năng

Đến nay Hyperliquid vẫn duy trì sức hút nhờ 39% tổng cung HYPE dùng để làm phần thưởng cho cộng đồng trong tương lai. Đồng thời, hệ sinh thái còn rất non trẻ với nhiều dự án vẫn chưa ra mắt token, trong đó một số đã khởi động chiến dịch farm Point và cam kết airdrop cho người dùng khi ra mắt như: Based, Hyperswap, Felex, Hyperlend,….

2.1 Hyperliquid

Với hai sản phẩm chủ lực là Spot DEX và Perpetual DEX, Hyperliquid là một lựa chọn lý tưởng dành cho trader muốn vừa tận hưởng trải nghiệm giao dịch mượt mà, chi phí thấp, vừa có cơ hội nhận airdrop hấp dẫn. 

Quan trọng nhất là bạn nên tham gia như một người dùng thực thụ — giao dịch đều đặn, cung cấp thanh khoản và tương tác với HyperEVM,  thay vì cố gắng “cày” volume một cách mù quáng.

Tham khảo hướng dẫn của 5phutcrypto cách săn airdrop season 2 của Hyperliquid:

Bước 1: Truy cập link đăng ký Hyperliquid và kết nối ví Metamask. 

Bước 2: Chọn mục Deposit, sau đó chọn mạng Arbitrum để nạp USDC, USDC.e hoặc USDT vào Hyperliquid (bạn cần chuẩn bị tiền trên Arbitrum trước). 

Ngoài mạng Arbitrum, bạn cũng có thể chọn các mạng khác như Ethereum và Bitcoin, tuy nhiên phí gas sẽ đắt hơn Arbitrum.

Bước 3: Chọn mục Trade trên thanh công cụ, sau đó giao dịch 1 hoặc nhiều token trên Hyperliquid. Để tăng khả năng nhận airdrop, bạn có thể giao dịch cả spot và đòn bẩy.

Tips tham gia tối ưu hơn:

• Nên chia số tài sản thành 2 phần, một phần dùng để trade các token có thanh khoản cao như BTC, ETH, SOL,…Phần còn lại dùng để mua HYPE và tham gia các giao thức khác trong hệ sinh thái, với mục đích săn Airdrop đồng thời trả phí khi giao dịch trên mạng lưới.
• Nếu bạn là người mới và chỉ tham gia với số vốn dưới 200 USD thì thời điểm hiện tại bạn rất khó để chen chân vào TOP Volume giao dịch trên bảng xếp hạng. Vì thế hãy tham gia với tâm thế thoải mái và nên active nhiều trên các dự án khác trong hệ, vì hiện tại vẫn chưa có dấu hiệu FOMO ở những mảnh ghép này. Từ đó không chỉ tăng tỷ lệ nhận Airdrop từ Hyperliquid, mà bạn còn có cơ hội nhận thưởng từ các dự án khác trong hệ sinh thái.

2.2 HyperSwap

HyperSwap là sàn DEX sử dụng cơ chế AMM (Automated Market Maker), cho phép người dùng giao dịch nhiều loại token trên Hyperliquid, tham gia cung cấp thanh khoản và Staking để tăng lợi nhuận. 

Tính đến tháng 4/2025, HyperSwap đã thu hút hơn 25,000 người tham gia, hơn 450 triệu USD khối lượng giao dịch và TVL chạm mốc 50 triệu USD – đứng thứ 5 trong hệ sinh thái. 

HyperSwap đang triển khai chiến dịch Farm Point kéo dài 10 tuần bắt đầu từ tháng 4/2025, ngoài ra, dự án còn thưởng thêm 2,5 triệu điểm trong 5 tuần (500,000 điểm/tuần), dành cho những ai sử dụng các sản phẩm đối tác của HyperSwap như HypurrFi, Keiko Finance, Felix,…

Cách tham gia Airdrop HyperSwap:

Để nhận được nhiều điểm nhất bạn nên sử dụng tất cả các sản phẩm của HyperSwap bao gồm Swap, thêm thanh khoản, staking và tham gia các dự án đối tác của HyperSwap. Điểm sẽ được Snapshot vào 10 giờ tối Chủ nhật hàng tuần.

Bước 1: Truy cập HyperSwap và kết nối ví Metamask.

Bước 2: Vào mục Swap và giao dịch các token trong hệ sinh thái. Để tăng được volume và tránh rủi ro biến động giá, bạn nên giao dịch qua lại giữa các đồng Stablecoin như hình bên dưới.

Volume nhiều hay ít tùy thuộc vào vị thế của mỗi người nhưng quan trọng là mỗi ngày bạn nên swap đều đặn từ 2-3 lần.

Bước 3: Vào mục Earn sau đó chọn Stake để tiến hành Staking và nhận lãi suất. Sau khi stake HYPE bạn sẽ nhận được các LST HYPE như hbHYPE, stHYPE hoặc LHYPE, bạn có thể sử dụng chúng để tiếp tục tham gia các giao thức khác trên hệ sinh thái để gia tăng lợi nhuận.

Bước 4: Vào mục Explore để cung cấp thanh khoản cho các Pool. Nên ưu tiên những cặp được cộng thêm Point từ đối tác, ví dụ như HYPE/USDXL, HYPE/KEI hay HYPE/LHYPE.

Bước 5: Vào mục Point và hoàn thành các nhiệm vụ trên giao thức đối tác của HyperSwap. Ví dụ như:

• Buddy: Nắm giữ 10,000 BUDDY (khoảng 150 USD).
• Catbal: Nắm giữ 70 CATBAL (hơn 400 USD).
• Genesy: Cung cấp thanh khoản trên Genesy.
• Felix: Thế chấp tài sản và vay feUSD trên Felix.
• Hypio: Nắm giữ 2 NFT Hypio (khoảng 5,000 USD/NFT).
• …

Lưu ý: Phần thưởng Airdrop có thể không bù lỗ giá Memecoin và NFT giảm. Vì thế bạn nên cân nhắc rủi ro khi mua để hoàn thành các nhiệm vụ này.

Hiện HyperSwap có 21 đối tác khác nhau, sẽ có tổng cộng 2,5 triệu điểm được phân phối cho người dùng trong 5 tuần (500.000 điểm/tuần cho tất cả các đối tác) khi tham gia các giao thức này.

Tips tham gia tối ưu hơn:

• Nên Swap đều đặn mỗi ngày.
• Tại mục Staking nên chọn LHYPE, vì bạn vừa có thế nhận Point từ Staking vừa add thanh khoản cặp HYPE/LHYPE để nhận thêm Point từ Looped Hype.

2.3 Kittenswap 

KittenSwap là sàn DEX được xây dựng trên dựa trên mô hình ve(3,3), tương tự như HyperSwap, nền tảng này cho phép người dùng giao dịch các token trong hệ sinh thái Hyperliquid một cách mượt mà và nhanh chóng. 

Với TVL hiện tại đang là 36 triệu USD, KittenSwap đang đứng vị trí thứ 6 trên hệ sinh thái và đứng TOP 2 trong các sàn DEX, chỉ xếp sau HyperSwap. Dự án đã xác nhận sẽ Airdrop 30% tổng cung dành cho người dùng sử dụng các sản phẩm của KittenSwap kể cả những người tham gia từ giai đoạn Testnet. 

Các bước săn Airdrop KittenSwap:

Bước 1: Truy cập KittenSwap và kết nối ví Metamask. 

Bước 2: Vào mục Swap và giao dịch các token trong hệ sinh thái. Để tăng được volume và tránh rủi ro biến động giá, bạn nên giao dịch qua lại giữa các đồng Stablecoin như hình bên dưới.

Bước 3: Vào mục Pool để cung cấp thanh khoản, nên ưu tiên các Pool được cộng thêm Point như HYPE/LHYPE, HYPE/wstHYPE, HYPE/UBTC,HYPE/mHYPE,…Nếu bạn chưa có các token này thì có thể swap thẳng trên mục Swap của KittenSwap.

Tips tham gia để tối ưu hơn:

• Nên ưu tiên các Pool được cộng thêm Point.
• Người dùng nắm giữ NFT MechaCat (hiện đang có giá hơn 230 USD/NFT) sẽ được chia thưởng 3% tổng cung token. Nếu sở hữu càng nhiều NFT, hệ số nhân Point của bạn sẽ càng cao. Tuy nhiên bạn cũng nên cân nhắc rủi ro khi phần thưởng Airdrop không đủ bù lỗ giá NFT giảm.

2.4 Looped Hype

Looped Hype là giao thức Liquid Staking trên Hyperliquid, với mục tiêu giúp người dùng kiếm thêm lợi nhuận từ việc tham gia các dự án khác trong hệ sinh thái nhưng vẫn nhận được phần thưởng từ việc Staking. 

Sau khi Stake HYPE, bạn sẽ nhận lại LHYPE, tương ứng với số lượng HYPE bạn đã Stake. Bạn có thể dùng LHYPE làm tài sản thế chấp để vay trên các giao thức như HyperLend, HypurrFi, hoặc add vào các pool thanh khoản trên HyperSwap và KittenSwap để nhận phí giao dịch và săn Airdrop.

Với độ phủ sóng gần hết hệ sinh thái, LHYPE là LST được sử dụng nhiều nhất trên mạng lưới Hyperliquid. Hiện TVL của Looped Hype đang là 27 triệu USD với khối lượng giao dịch LHYPE trung bình / ngày rơi vào khoảng 6 triệu USD. 

Dự án đang triển khai chương trình Early Adopter Program với tổng cộng 6% tổng cung token sẽ Airdrop cho những người nắm giữ token LHYPE. Phần thưởng này sẽ được chia thành 3 giai đoạn:

• Giai đoạn 1: Đã kết thúc vào ngày 09/03/2025, phân phối 4% nguồn cung cho những người nắm giữ LHYPE trong ít nhất 8 tuần.
• Giai đoạn 2: Đã kết thúc (bắt đầu từ tháng 4/2025), phân bổ 2% nguồn cung cho những người nắm giữ LHYPE trong ít nhất 8 tuần tiếp theo.
• Giai đoạn 3: Đã mở đăng ký cho người dùng tham gia giai đoạn 3.

Các bước săn Airdrop Looped Hype:

Bước 1: Truy cập Looped Hype và kết nối ví Metamask.

Bước 2: Nhập số lượng HYPE mà bạn muốn Stake và nhận về LHYPE. Nếu bạn chưa có HYPE, bạn có thể swap trên HyperSwap hoặc mua trên Hyperliquid.

Tips tham gia để tối ưu hơn:

• Nên nắm giữ LHYPE tối thiểu 8 tuần.
• Tận dụng LHYPE đang nắm giữ để săn các dự án khác trên hệ sinh thái như add thanh khoản cặp LHYPE/HYPE trên HyperSwap và Kittenswap để săn Airdrop cả 2 dự án này.

2.5 Felix

Felix là dự án Lending trên sử dụng cơ chế CDP Market, người dùng sẽ gửi tài sản thế chấp (như HYPE, UBTC hoặc các LST) để vay ra feUSD – một loại Stablecoin được phát hành bởi Felix. Sau đó người dùng có thể gửi feUSD vào các Stability Pool của Felix để nhận lãi suất từ hai nguồn chính:

• Phí vay của người đi vay: Người vay feUSD phải trả một khoản phí gọi là “stability fee” mỗi ngày. Toàn bộ phí này sẽ chảy vào Stability Pool, bạn sẽ được chia phần tương ứng với số feUSD bạn đã gửi.
  
• Phần thưởng thanh lý (liquidation reward): Nếu một khoản vay bị thanh lý vì giá trị tài sản thế chấp xuống thấp quá mức, phần chênh lệch giữa giá bán tài sản và dư nợ sẽ được chuyển vào Stability Pool. Số tiền này cũng sẽ được phân bổ cho những người đã nạp feUSD vào Stability Pool.

Bên cạnh đó feUSD cũng được sử dụng linh hoạt trong hệ sinh thái HyperEVM như add thanh khoản của các pool trên HyperSwap hoặc KittenSwap (ví dụ feUSD/HYPE, feUSD/USDXL) để nhận phí giao dịch và săn Airdrop.

Với hơn 200 triệu USD TVL, Felix hiện xếp thứ hai về TVL trong hệ sinh thái Hyperliquid. Tính đến nay, lượng feUSD được tạo ra trên Felix đã đạt vốn hóa gần 50 triệu USD, trong đó khoảng 30 triệu USD đang nằm trong Stability Pool.

Hiện dự án đang triển khai chiến dịch Farm Point (bắt đầu từ ngày 18/04/2025) dành cho người dùng tham gia trải nghiệm sản phẩm của Felix. Tuy nhiên cách thức tính điểm vẫn chưa được dự án tiết lộ.

Các bước săn Airdrop trên Felix:

Bước 1: Truy cập Felix và kết nối ví Metamask.

Bước 2: Vào mục Borrow và chọn token bạn muốn thế chấp để vay ra feUSD (hiện Felix chỉ mới hỗ trợ token HYPE và UBTC).

Lưu ý: Hiện Felix chỉ chấp nhận khoản vay có giá trị tối thiểu là 2,000 feUSD, tức là bạn phải nạp số lượng tài sản lớn hơn 2,000 USD thì mới có thể vay được feUSD.

Bước 3: Vào mục Earn, sau đó chọn Stability Pool bạn muốn để nhận lợi suất. Nếu bạn không đủ điều kiện để vay trực tiếp feUSD trên Felix ở bước 2 thì bạn có thể swap feUSD trên HyperSwap hoặc KittenSwap.

Tips tham gia tối ưu hơn:

• Đây sản phẩm chính của dự án, khả năng sẽ được cộng nhiều điểm hơn khi sử dụng.
• Dự án có rất ít người tham gia nên đây có thể là cơ hội để bạn có thể dễ dàng lọt vào TOP người dùng tích cực trên nền tảng.

2.6 HyperLend

HyperLend là giao thức Lending hàng đầu trên hệ sinh thái Hyperliquid. Giao thức này cho phép người dùng có thể nạp các loại tài sản như HYPE, wstHYPE, UBTC … lên nền tảng để cho vay nhận lãi suất hoặc sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để vay. 

Chỉ sau 1 tháng kể từ khi ra mắt Mainnet, HyperLend đã vươn lên vị trí thứ 3 trên hệ sinh thái với TVL đạt 140 triệu USD và có hơn 6,000 người dùng. Hiện dự án đang triển khai chiến dịch Airdrop, người dùng khi tham gia HyperLend sẽ nhận được điểm XP, số điểm này sẽ được quy đổi thành Airdrop trong tương lai.

Các bước săn Airdrop trên HyperLend:

Dự án chưa công bố cách thức tính điểm XP, tuy nhiên khả năng cao sẽ dựa trên khối lượng tài sản cho vay và đi vay của bạn, càng nạp nhiều, điểm sẽ càng cao. XP sẽ được phân phối vào thứ 6 hàng tuần.

Bước 1: Truy cập HyperLend và kết nối ví Metamask.

Bước 2: Vào mục Market và chọn các token mà bạn muốn cho vay hoặc thế chấp để vay. Tại thời điểm viết bài (08/05/2025), chỉ còn các pool cho vay của HYPE, wstHYPE và USDe hoạt động, các pool vay khác hiện đã đầy.

Tips tham gia tối ưu hơn:

• Để tránh rủi ro khi giá tài sản cho vay giảm khiến phần thưởng Airdrop không thể bù đắp, bạn có thể cân nhắc tham gia pool USDCe, đồng thời bạn còn nhận thêm 20% Point của Ethena khi nắm giữ USDCe. Nếu chưa có USDCe bạn có thể swap nó trên HyperSwap.
• Người dùng đã tham gia Testnet của HyperLend sẽ được nhận thêm 20% điểm XP.
• Nếu sở hữu NFT Hypio (hiện đang có giá hơn 5,000 USD) sẽ nhận thêm 10% điểm XP.
• Volume cho vay tối thiểu 50 USD và điểm XP trên 100 bạn sẽ nhận được 20 XP mỗi ngày.

3. Chiến lược tối ưu vốn săn Airdrop

Chúng ta đã điểm qua những cái tên tiềm năng airdrop trên hệ sinh thái Hyperliquid và dưới đây là cách mình tối ưu vốn để Farm được nhiều Point nhất có thể trên tất cả các dự án.

Ví dụ vốn bỏ ra là 1,000 USDC.

Bước 1: Nạp vào Hyperliquid, sau đó Swap 700 USDC sang HYPE và để lại 300 USDC trên Hyperliquid để cày Volume. Nên sử dụng cả 2 sản phẩm spot (chọn cặp FEUSD/USDC để tránh trượt giá) và đòn bẩy (Chọn các cặp có thanh khoản cao như BTC, ETH,…và đòn bẩy dưới 20 để tránh rủi ro) từ 2-3 lần/ngày.

Phí trên Hyperliquid rất rẻ gần giống như các sàn CEX, cho nên bạn cũng không cần quá lo lắng về khoản này nhé.

Bước 2: Dùng 690 USD HYPE stake vào Looped Hype để nhận lại 690 USD LHYPE (10 USD HYPE còn lại dùng để làm phí gas).

Bước 3: Dùng 690 USD LHYPE chia làm 4 khoản:

Khoản 1: 200 USD LHYPE tham gia HyperSwap: 

• Trước tiên bạn nên Swap 200 USD LHYPE thành 200 USDXL.
• 100 USDXL dùng để Swap qua lại giữa các Stablecoin như feUSD, USDT0,..để tránh biến động giá, bạn có thể swap 2-3 lần/ngày.

• 100 USDXL còn lại dùng để cung cấp thanh khoản và kiếm Point. Nên ưu tiên chọn các Pool nhận thêm điểm từ đối tác như HYPE/USDXL, HYPE/KEI hay HYPE/LHYPE. Ví dụ bạn chọn cặp HYPE/USDXL, thì swap 50 USDXL sang HYPE sau đó add cả 2 token vào Pool này.

Khoản 2: 200 USD LHYPE tham gia KittenSwap: 

• Trước tiên bạn nên Swap 200 USD LHYPE thành 200 USDXL.
• 100 USDXL dùng để Swap qua lại giữa các Stablecoin như feUSD, USDT0,..để tránh biến động giá, bạn có thể swap 2-3 lần/ngày.

• 100 USDXL dùng để add thanh khoản các cặp được cộng thêm Point như HYPE/LHYPE, HYPE/wstHYPE, HYPE/UBTC,HYPE/mHYPE,…Nếu bạn chưa có các token này thì có thể swap thẳng trên mục Swap của KittenSwap.

Khoản 3: 200 USD LHYPE tham gia Felix: 

• Trước tiên bạn phải Swap 200 USD LHYPE này sang feUSD bằng HyperSwap hoặc KittenSwap, sau đó dùng chúng để add vào Stability Pool bạn muốn trên Felix để nhận lợi suất.

• Nếu vốn bạn lớn có thể cân nhắc nạp thêm 2,000 USD HYPE hoặc UBTC để nạp vào Borrow và vay ra feUSD, cách này sẽ giúp bạn nhận được nhiều Point hơn từ Felix cũng như Point bonus của HyperSwap.

Khoản 4: 90 USD LHYPE còn lại tham gia HyperLend

• Truy cập HyperLend và chọn Pool còn trống để cho vay hoặc thế chấp để vay. Ví dụ chọn pool HYPE, thì bạn phải swap 90 USD LHYPE  này thành HYPE bằng HyperSwap hoặc KittenSwap. Sau đó mới có thể nạp vào pool HYPE
• Để tránh rủi ro bạn có thể cân nhắc tham gia pool USDCe (nếu còn) để được nhận thêm 20% Point của Ethena khi nắm giữ USDCe. Nếu chưa có USDCe bạn có thể swap nó trên HyperSwap hoặc KittenSwap.

Trên đây là chiến lược làm airdrop mà 5phutcrypto.io đề xuất với số vốn 1,000 USD, nhưng bạn hoàn toàn có thể điều chỉnh tỉ lệ phân bổ sao cho phù hợp với phong cách đầu tư và số vốn của mình.