1. IDO là gì?
IDO, viết tắt của Initial DEX Offering, là một hình thức gọi vốn trong Crypto thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Nói một cách dễ hiểu, IDO là phương thức để một dự án Crypto mới bán token của mình để gọi vốn, nhưng thay vì bán thông qua các sàn tập trung như Binance hay Coinbase, họ chọn bán trực tiếp trên các sàn phi tập trung hoặc các nền tảng chuyên về IDO.
Trong giai đoạn 2021 – 2022, IDO là từ khóa được nhắc đến nhiều nhất vì tiềm năng sinh lời là rất cao, thậm chí vài dự án sau khi TGE đã x100 x200 lần giá IDO. Từ đó tạo ra những câu chuyện đổi đời nhờ một kèo IDO.
Tuy sau đó đã có một giai đoạn lĩnh vực này trầm lắng do thị trường lên xuống thất thường và quy định khắt khe nhưng gần đây IDO đã trở lại với những gam màu mới.
Theo dữ liệu gần đây, các nền tảng IDO đã chứng kiến lượng dự án ra mắt tăng 30-50% so với năm trước, với ROI trung bình ATH đạt 5-17x trên các launchpad hàng đầu. Mặc dù ROI trung bình đã giảm đáng kể so với giai đoạn đỉnh điểm 2021 nhưng đây cũng là dấu hiệu đáng để chúng ta dõi theo.
Sự trở lại của IDO được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố tích cực. Ngoài việc thị trường đang phục hồi, điểm quan trọng nhất là các dự án đã rút kinh nghiệm từ những sai lầm trước đây. Sau bài học đau đớn khi bị các quỹ đầu tư “xả hàng” làm sập giá token, nhiều dự án giờ đây chủ động thay đổi chiến lược – dành một phần lớn token để bán IDO trực tiếp cho cộng đồng thay vì ưu tiên quỹ đầu tư như trước. Đồng thời, các nền tảng IDO cũng hỗ trợ đa dạng blockchain từ EVM đến Solana, Sui và mở rộng sang các lĩnh vực đang thu hút vốn như AI, DePIN, RWA.
2. TOP 3 nền tảng IDO tiềm năng nhất hiện tại
Theo Cryptorank, hiện tại đã có hơn 3 tỷ USD rót vào 2.376 dự án trên các nền tảng IDO. Dưới đây là TOP 3 nền tảng có lợi nhuận IDO tốt nhất hiện nay.
2.1 Binance Wallet
Binance Wallet là ví tiền mã hóa tích hợp sẵn trong ứng dụng sàn Binance, cho phép người dùng tham gia DeFi, tương tác với các ứng dụng phi tập trung và đặc biệt là tham gia IDO của các dự án mới.
Ví này trở nên phổ biến nhờ Binance Alpha – nơi người dùng vừa nhận token miễn phí, vừa dùng Alpha Point để tham gia IDO. Với tỷ suất lợi nhuận cao và khả năng tiếp cận nhanh qua ứng dụng Binance, nền tảng đã thu hút hàng triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ.
IDO trên Binance Wallet rất thích hợp cho những holder BNB dài hạn và đang muốn kiếm thêm từ số BNB của mình.
Cách thức hoạt động
Để tham gia IDO trên Binance Wallet, bạn cần thực hiện theo quy trình sau:
- Bước 1: Tích lũy Alpha Points:
Cách tính Alpha Points khá đơn giản: bạn nhận điểm dựa trên số dư tài khoản và việc mua token Alpha trên sàn. Mỗi dự án sẽ có yêu cầu điểm khác nhau – ví dụ MYX Finance yêu cầu tối thiểu 142 điểm Alpha, trong khi OKZOO chỉ cần 45 điểm.
Bạn có thể xem lại cách tích lũy Alpha Points tại hướng dẫn tham gia Binance Alpha
- Bước 2: Bạn cần chuẩn bị BNB trên mạng BNB Smart Chain (thường giới hạn tối đa 3 BNB mỗi ví cho một số dự án).
- Bước 3: Khi có thông báo dự án mới, bạn đăng ký trong khung thời gian quy định (thường chỉ 2 tiếng). Phân bổ token được tính theo tỷ lệ dựa trên tổng số BNB tham gia
Chỉ mới triển khai tính năng IDO vào tháng 1/2025 nhưng Binance Wallet đã chứng minh được sức hút của mình khi có hơn 15 triệu USD từ nhà đầu tư. Và đã có 38 dự án ra mắt với với ROI trung bình hiện tại khoảng x17 lần và mức cao nhất trung bình khoảng x31 lần. Dưới đây là TOP các dự án có ROI ấn tượng:
- MYX Finance: x270 lần.
- OKZOO: x413 lần.
- MyShell: x34 lần.
- Alaya AI: x36 lần
- Rice AI: x27 lần.
Ưu điểm rõ ràng là khả năng tiếp cận dễ dàng qua app Binance uy tín và ROI cao từ các dự án chất lượng. Tuy nhiên, nhược điểm là số lượng người tham gia đông, khiến suất phân bổ cho từng cá nhân nhỏ lẻ thường không nhiều, đặc biệt với những ai chỉ có ít BNB.
Ngoài Binance thì OKX Wallet cũng là nền tảng ví sàn có hiệu suất IDO khá tốt mà bạn có thể tham khảo.
2.2 Capital Launchpad
Capital Launchpad là nền tảng IDO được phát triển bởi Kaito. Nền tảng này ra mắt vào tháng 7/2025, đây là bước tiến tiếp theo của Kaito sau khi đã xây dựng hệ thống phân tích dữ liệu và thu thập thông tin về Crypto Twitter bằng AI.
Mặc dù hiện vẫn chưa có dự án nào ra token trên Capital Launchpad (tính đến ngày 4/9/2025), nhưng sức hút của nó là rất lớn, bằng chứng đã có một vài cái tên có số lượng tiền cam kết mua vượt chỉ tiêu đề ra, tiêu biểu như:
- Espresso: Đây là dự án đầu tiên trên Capital Launchpad, huy động khoảng 4 triệu USD nhưng lại có hơn 5,6 triệu USD tham gia mua.
- TheoriqAI: Mục tiêu 2 triệu USD, nhưng số tiền tham gia lên đến 78 triệu USD (hơn gấp 39 lần).
- Boundless: Huy động 4 triệu USD, nhưng có hơn 74 triệu USD (hơn gấp 18 lần) nạp vào mua.
Để tham gia IDO trên Kaito Capital Launchpad, đăng ký tài khoản tại Capital Launchpad, hoàn thành KYC, nạp USDC vào ví Base chain, sau đó nạp số tiền cam kết muốn mua trong vòng Pledging Phase, và chờ phân bổ token sau xét duyệt.
Với 8 dự án đã mở bán IDO, đã có tổng cộng 19 triệu USD tiền huy động vốn từ các nhà đầu tư trên Capital Launchpad, phần lớn là các dự án AI.
2.3 Buidlpad
Buidlpad chính thức ra mắt vào năm 2025, được thành lập bởi Erick Zhang – người sáng lập Nomad Capital và cựu thành viên Binance Labs (nay là YZi Labs). Nền tảng ra đời trong bối cảnh các launchpad truyền thống bị chê bai vì ưu ái các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC).
Tính đến 05/09/2025, Buidlpad đã ra mắt được 3 dự án IDO với tổng vốn huy động 25,75 triệu USD. Bao gồm những cái tên sau:
- Solayer: Ra mắt đầu tiên trên Buidlpad, mục tiêu huy động 10,5 triệu USD nhưng có đến 57 triệu USD nạp vào, ROI cao nhất từng đạt được là x9,77 lần.
- Sahara AI: 74 triệu USD nạp vào cao gấp 9 lần 8,5 triệu USD ban đầu, ROI trung bình khoảng x1,52 – 2,68 lần, niêm yết trên Binance ngay sau TGE.
- Lombard: Mục tiêu huy động 6,75 triệu USD, hiện vẫn đang trong quá trình phân bổ token nhưng đã có đến 94,7 triệu USD tham gia mua IDO.
Buidlpad hiện đang hỗ trợ rất nhiều chain từ Solana, Sui đến EVM và đều hỗ trợ các ví thông dụng trên các chain như OKX, Metamask, Phantom, Slush,,…Bạn chỉ cần tạo tài khoản và KYC là đã có thể nạp tiền tham gia mua IDO.
3. Cách tham gia các nền tảng IDO
Vì mỗi nền tảng có mỗi cách tham gia khác nhau, do đó trong bài viết này mình sẽ đưa ra những bước tổng quan nhất nhé!
Bước 1: Đánh giá thị trường và chọn thời điểm tham gia
Lợi nhuận từ IDO phụ thuộc lớn vào xu hướng thị trường (bull run hay bear market). Một dự án không có gì nổi bật nhưng ra mắt đúng đợt tăng trưởng mạnh có thể mang lại ROI x5-10, trong khi dự án tốt nhưng gặp thị trường ảm đạm cũng khó có thể tăng mạnh.
Do đó việc timing thị trường là do kinh nghiệm của bạn, không có một công thức hay mô hình nào có thể dự đoán chính xác trong 1-3 tháng, thậm chí 6 – 12 tháng tới thị trường sẽ Uptrend hay đỏ lửa.
Nếu bạn chưa biết tham khảo view thị trường thì có thể tham gia group 5 Phút Trading để cùng thảo luận và học hỏi.
Bước 2: Chọn nền tảng IDO uy tín
Nên chọn những nền tảng uy tín với lịch sử đã từng ra mắt những dự án chất lượng, không phải scam và phù hợp với khẩu vị đầu tư của bạn. Có thể tham khảo 3 nền tảng phía trên mình đã đề cập nhé.
Nếu muốn tham khảo các nền tảng khác bạn có thể truy cập vào mục IDO của Cryptorank để đánh giá.
Bước 3: Tìm hiểu cơ chế tham gia của nền tảng
Sau khi đã chọn được nền tảng phù hợp, bước tiếp theo bạn cần làm là tìm hiểu cơ chế tham gia của nền tảng đó. Vì mỗi nền tảng có quy định riêng như bắt buộc KYC, staking token, mua bán theo đấu giá,… việc hiểu rõ sẽ giúp bạn chuẩn bị đúng cách, tránh bỏ lỡ cơ hội.
Bước 4: Đánh giá và chọn dự án phù hợp
Khi đã có dự án IDO sắp mở bán, hãy tìm hiểu về:
Đội ngũ phát triển: Họ là ai, có kinh nghiệm gì? Nếu đội ngũ từng làm việc ở các dự án lớn như Binance, Coinbase thì đáng tin cậy hơn.
Sản phẩm: Dự án giải quyết vấn đề gì? Có demo hoặc sản phẩm thử nghiệm không? Dự án chỉ có ý tưởng thường rủi ro cao hơn.
Định giá: Đây là phần quan trọng nhất. Giá mua IDO = Định giá dự án / Tổng số token. Ví dụ dự án định giá 10 triệu USD với 1 tỷ token, giá mỗi token là 0.01 USD. So sánh với các dự án tương tự để xem giá này hợp lý không.
Bước 5: Tiến hành tham gia IDO
Tiến hành làm theo các thao tác mà nền tảng quy định, ví dụ như nạp USDC, staking BNB,…tùy vào mỗi nền tảng. Đa phần các nền tảng IDO hiện nay sẽ có cơ chế phân bổ token như sau:
- Nếu lượng tiền nạp vào cam kết mua vượt mức chỉ tiêu của dự án, nền tảng sẽ lấy số tiền của bạn chia cho tổng số tiền tất cả người dùng đã cam kết. Từ đó ra được tỷ lệ bạn được nhận phân bổ so với lượng token dự án bán. Phần tiền không mua hết, bạn sẽ được trả lại theo quy định.
- Hoặc ngược lại, nếu số lượng tiền nạp vào cam kết mua thấp hơn mức chỉ tiêu của dự án, nền tảng cũng sẽ lấy số tiền của bạn chia cho tổng số tiền tất cả người dùng để cam kết. Từ đó ra được tỷ lệ bạn được nhận phân bổ so với lượng token dự án bán. Còn phần token chưa bán được sẽ tiếp tục bán thêm 1 vòng nữa với cơ chế FCFS (Ai tới trước mua trước).
Bước 6: Theo dõi thông báo từ nền tảng để vào nhận token đúng giờ, tránh tình trạng bỏ sót. Sau khi nhận token, việc bán hay giữ là tùy vào chiến lược của bạn và số token còn khóa có nhiều hay không.
Lưu ý nhiều dự án có lịch mở khóa token. Ví dụ nhận 20% ngay, 80% còn lại mở dần trong 6 tháng. Điều này ảnh hưởng đến chiến lược bán của bạn.
4. Lưu ý khi tham gia IDO
Tham gia IDO mang lại cơ hội tiếp cận sớm các dự án crypto tiềm năng, nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Việc hiểu rõ những yếu tố này sẽ giúp bạn liên kết chặt chẽ hơn với các bước tham gia ở phần trước, tránh mất mát không đáng có.
- Không đảm bảo 100% lãi: Không gì chắc chắn 100% giá bạn mua IDO sẽ thấp hơn giá sau khi list sàn, ví dụ điển hình như trường hợp của giá token BTR (Bitlayer) đã chia 2 sau TGE từ giá mua trên CoinList – một trong những nền tảng IDO HOT nhất trong giai đoạn 2021 – 2022. Trước đây, CoinList từng thu hút lượng lớn nhà đầu tư tranh suất tham gia nhờ ROI trên CoinList quá cao, có thời điểm lên tới x100 x200 lần giá IDO. Và không chỉ riêng ConList, hiện tại cũng có hàng vạn dự án đã bơm xả thông qua IDO.
- Vesting dài và khóa token: Một rủi ro khác mà bạn cần lưu ý là cơ chế “vesting”, nghĩa là bạn không nhận hết token ngay mà dự án sẽ trả dần trong tương lai. Ví dụ như một dự án chỉ trả 50% token khi list sàn, 50% còn lại trả đều trong 6 tháng tiếp theo. Giá token có thể tăng mạnh x2 ngày đầu khiến bạn thấy lời với số token trong tay, nhưng nếu giá sụt giảm sâu trong những tháng sau, phần token nhận về sau sẽ khiến bạn lỗ nặng, đôi khi tổng kết cả lại vẫn âm.
- Token Staking lỗ: Một số nền tảng bắt bạn phải staking một đồng token khác mà không phải mà USDC hay USDT. Vì vậy trong quá trình đó, giá stake có thể gặp biến động và giảm giá, từ đó dẫn đến rủi ro phần lợi nhuận từ việc mua IDO không đủ bù lỗ. Hoặc tệ hơn là IDO còn lỗ tức là bạn lỗ kép.
- Rủi ro scam hoặc rug pull từ dự án: Cuối cùng là rủi ro về nền tảng IDO scam (lấy hết tiền của bạn) hoặc đầu tư vào dự án rug pull/slow rug. Do đó việc lựa chọn nền tảng và dự án để tham gia là dựa vào kinh nghiệm của bạn.
5. Tổng kết
IDO đã đi một chặng đường dài từ những ngày đầu hỗn loạn đến nay đã có quy củ và chuyên nghiệp hơn nhiều. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng IDO không phải là cách làm giàu nhanh chóng và dễ dàng. Đằng sau những câu chuyện x100 được truyền miệng là hàng nghìn người lỗ nặng mà không ai nhắc đến. Thành công trong IDO đòi hỏi nghiên cứu kỹ lưỡng, kiên nhẫn chờ đợi cơ hội tốt, và quan trọng nhất là quản lý rủi ro.
Chỉ nên đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất hoàn toàn. Đừng vay mượn, đừng all-in, và đừng FOMO. Thị trường crypto luôn có cơ hội mới, việc của bạn là chuẩn bị thật tốt để nắm bắt khi cơ hội đến. IDO chỉ nên là một trong những phương thức đầu tư của bạn, không phải là tất cả.
